Blindaje al timo del siglo

Extraído de El Confidencial:

Los titulares de preferentes sólo recuperarán el precio de mercado más un 10%

"Malas noticias para los 150.000 ahorradores atrapados en las participaciones preferentes. El Gobierno ha confirmado hoy que no podrán percibir por sus activos más que su valor de mercado más un 10%, lo que significa asumir fuertes perdidas que pueden llegar al 70% de su inversión inicial.  Asimismo, el FROB podrá imponer su canje obligatoriamente y los afectados no podrán recurrir su decisión, como adelantó El Confidencial.
Esta confirmación por parte del ministro de Economía, Luis de Guindos, contradicen las recientes declaraciones de Alfonso Alonso, en las que daba esperanzas a estos ahorradores al decir que España estaba negociando una fórmula para que pudieran recuperar el 100% de su valor. No obstante, la pérdida será inicial porque se podrá canjear por activos que ofrezcan un interés que puede aliviar esas pérdidas con el tiempo.
Esta asunción de pérdidas por parte de las preferentes y la subordinada se incluye en el nuevo Real Decreto de reforma financiera (el tercero aprobado por el PP) y se explica por la "necesidad de minimizar el impacto de la resolución bancaria en los contribuyentes, que sean los accionistas y los acreedores los que paguen básicamente las crisis". Es decir, las pérdidas que asuman los tenedores de estos instrumentos reducirán la inyección de capital que deban recibir las entidades rescatadas.
De Guindos ha insistido especialmente en que la nueva norma "no modifica la situación actual" y que ya estaba incorporada en la directiva europea en materia de ayudas de Estado como "principio de reparto de la carga". Esta normativa comunitaria es la que ha hecho que Bruselas rechazara una propuesta de Bankia para ofrecer a los titulares de sus preferentes una solución mejor que la que se ha aprobado este viernes.
El ministro también ha señalado que las preferentes tenían una rentabilidad muy atractiva pero también otros elementos más negativos referidos a su liquidez o a su prelación en caso de quiebra que "no fueron siempre tenidos en cuenta suficientemente por los tenedores de preferentes". De la actuación de los bancos al vender masivamente estos instrumentos complejos a pequeños ahorradores no ha dicho nada, aunque hace unos meses declaró que "nunca debió hacerse".
El canje de preferentes y subordinada podrá hacerse por acciones de la entidad emisora u otros activos como depósitos, convertibles o renta fija. Asimismo, estás pérdidas podrán asumirse mediante una reducción del nominal o una amortización anticipada a valor distinto del nominal.
Finalmente, De Guindos ha descartado que la asunción de pérdidas en las entidades rescatadas vaya a afectar a activos distintos de las preferentes y la subordinada, lo que descarta a la deuda senior. En el borrador del Real Decreto aprobado hoy se abría la puerta a que los tenedores de estos bonos 'normales' pudieran sufrir también pérdidas".

Si es malo para ti, es bueno para nosotros

Se sube el telón:



Aparece Chiquito de Guindos y dice: "la transferencia de activos al futuro "banco malo" no supondrá "nunca" un coste para el contribuyente".

Se baja el telón, como se llama la película:

"To banco é güeno"

Mas sobre el Timo del Siglo

Próximamente, el Gobierno de España, por medio de un decreto-ley, aprobará que, entre otras de las medidas que pide la UE (Memorándum de Entendimiento) como contrapartida por la inyección de 100.000 millones de euros (como tope) a los bancos y cajas de ahorro españoles, “el FROB podrá obligarles -clientes con participaciones preferentes*- a vender o canjear estos títulos con fuertes pérdidas y, además, no podrán reclamar más dinero al fondo ni siquiera obtener la devolución de su inversión inicial si denuncian este canje ante los tribunales”, según el artículo del viernes pasado de El Confidencial.

Cabe deducir que hay dinero para ayudar a los Bancos y Cajas de Ahorro, pero los clientes que suscribieron participaciones preferentes y deuda subordinada tendrán que asumir las perdidas de unos productos que fueron ofrecidos por las sucursales de toda la vida. El gestor, al que conocías de hace años, un tipo del que te fías, te vende un producto rentable, pero no te informa de la letra pequeña. Se lo vende a personas que llevan toda la vida ahorrando y que disponen de unas cantidades importantes, pero no se informa que en caso de ir mal la economía (se cierra el mercado secundario donde se podrían vender), estas participaciones no se pueden retirar. De haber tenido toda la información, clientes en la horquilla de 70, 80 o 90 años, ¿iban a invertir en productos que nunca podrían retirar? Esto solo se puede entender como un CORRALITO encubierto o, en palabras de José Francisco Bellod Redondo, Doctor en Economía por la Universidad de Murcia: “Se estafó a los pequeños clientes para obtener de ellos los recursos que los inversores mayoristas estaban cada vez menos dispuestos a poner en manos de bancos y cajas”.

En su origen, estos productos estaban pensados para grandes inversores institucionales, pero a partir del estallido de la crisis (mirar gráfico - extraído del trabajo de José Francisco Bellod Redondo- con lo que pasa en España en el año 2009)**, los bancos dejan de fiarse unos de otros y no se prestan. Estas participaciones preferentes, entre otros activos tóxicos, sirven para que Bancos y Cajas de Ahorro obtengan esos depósitos que no van a obtener de otra forma (la quiebra en 2008 de Lehman Brothers es clave en esto) y que sirven para mantener liquidez, sobre todo también por esos préstamos incobrables concedidos por compra de viviendas de particulares, compras de terrenos y construcción de edificios a promotores inmobiliarios y construcción de proyectos faraónicos, tipo aeropuertos sin aviones o AVES sin clientes, para los políticos de turno. Estos clientes están pagando gran parte del boom del ladrillo y las mamandurrias económicas*** de los políticos (incluyo aquí el Estado de las Autonomías). Igual que con las subidas de impuestos (IRPF, IVA) y los recortes en Sanidad, Educación, se está pagando la prima de riesgo (la devolución de los intereses por la Deuda Pública, que se incrementa al crecer el déficit público –GP>IP-), con estas participaciones preferentes se está dotando de liquidez al sistema financiero español, a cambio, claro, de timar a los pequeños clientes e inmovilizar sus ahorros: EL TIMO DEL SIGLO.

En una manita-ayuda más, los bancos obtendrán un beneficio por lo comentado en El Confidencial: “La diferencia entre el valor inicial de las preferentes y el de su recompra, es decir, la pérdida que sufre el inversor, es un beneficio para el banco que puede utilizar para fortalecer su capital. Por ejemplo, si las preferentes inicialmente valían 100 y se recompran a 33, los 67 de diferencia serán beneficio para el banco, puesto que tenía un pasivo a valor 100 que ahora compra por 33”.

Y bien se podría acudir a la Justicia para reclamar, pero también en dicho Decreto-Ley está prevista otra manita-ayuda para las entidades financieras, ya que, también según el artículo de El Confidencial, "no podrán reclamar de la entidad ni del FROB ningún tipo de compensación económica por los perjuicios que les hubiera podido causar la ejecución de una acción de gestión de instrumentos híbridos de capital y de deuda subordinada". Más aún: "No podrán iniciar ningún otro procedimiento de reclamación de cantidad, ni solicitar la declaración de concurso de la entidad, con base en un incumplimiento de los términos y condiciones de la emisión". Es algo que se puede entender como que primero te dan con un canto en los dientes, protestas y te meten un palo por el c…

Ahora mismo en España uno se puede encontrar lo siguiente:

-No puedes sacar tus ahorros del banco, pero este si te puede ofrecer un préstamo -a tipos de interés de usura- para disponer de dinero ¿?.

-Un banco no puede quebrar y recibe ayudas del Estado y de la UE, pero varios cientos de miles de clientes no pueden disponer de sus ahorros para disfrute, ayudar a familiares en paro o que atraviesan situaciones económicas delicadas.

-Quieres montar un negocio, necesitas financiación, y si el banco te lo concede, después de muchos estudios, será a un tipo de interés más alto que Pau Gasol. En cambio, si se conceden préstamos (o más bien se prorrogan) a aquellos promotores inmobiliarios que no les sale de los coj… poner las viviendas construidas a su precio de mercado real, es decir, devaluar más el precio de la vivienda, ponerlo a precio de coste si hiciera falta, y así liberar recursos para las entidades financieras.

*Las participaciones preferentes son un activo de renta fija o variable privada no acumulativa, condicionada, de carácter perpetuo pero amortizable anticipadamente, subordinado y carente de derechos políticos: sin duda una francamente indescifrable para el ciudadano de a pie y por ello probablemente se trata de uno de los activos más complejos que puede ofrecer una entidad financiera, razón por la cual inicialmente no estaban pensadas para su comercialización entre el público poco adiestrado en cuestiones financieras.

**Según palabras de José Francisco Bellod Redondo: “La fuerte reactivación de

las emisiones en 2009 lleva a pensar en una estrategia deliberada por parte de

bancos y cajas para captar en los mercados minoristas el ahorro que ya no aportaban

los mercados mayoristas, a pesar de que este no era el tipo de activo financiero

aconsejable para ellos”.

***Cuando hablaba en los días pasados de las mamandurrias, quizá Esperanza Aguirre se refería a esto: “La única estación del AVE a su paso por Guadalajara está en Yebes, un pueblecito en cuyo término y sus alrededores el marido de Esperanza Aguirre y su familia poseen millones de metros cuadrados. De momento, la principal beneficiada es una tía del consorte de la candidata, que está construyendo junto a la estación del AVE una inmensa urbanización, Valdeluz, a la que popularmente llaman 'Avelandia' y en la que cabrán 9.000 viviendas –Interviú, 29 de septiembre de 2003”

http://www.guadalix.org/Documentos/AVE-Aguirre-guadalajara-urbanismo.htm

http://elpais.com/diario/2005/12/04/domingo/1133671293_850215.html

http://www.publico.es/espana/363473/las-estaciones-fantasma-del-ave

Señor, llévame pronto de los Bancos y las Cajas de Ahorro

Artículo extraído de El Confidencial:

El Gobierno minimiza por decreto el derecho a reclamar por las preferentes

Esto es lo que opino después de leer el artículo:

Las preferentes y las subordinadas, comercializadas sobre todo a partir del comienzo de la crisis, son un corralito encubierto. Quién invirtió en ellas, de buena fe y aconsejado por su banco o caja, no puede sufrir ahora el no poder sacar su dinero o si lo recupera, según va a establecer el Gobierno por Decreto-Ley, será con fuertes perdidas. De ser así, ME IRÍA DEL BANCO INMEDIATAMENTE.

Como el banco o caja devolverá menos dinero del que debía, será como un beneficio para el banco y una perdida para el cliente. Ahora, ayudas de la UE para los bancos y cajas, sí, y también creación de un banco malo para que depositen sus activos tóxicos Y VENDAN DICHOS ACTIVOS A PRECIOS SOBREVALORADOS TODAVÍA.

Que la culpa es tuya

Según pasa el tiempo, a mi me parece que la culpa de la crisis es de los siguientes grupos de personas, asociaciones, colectivos, instituciones, etc:

-De los demás partidos políticos que no sean del que yo me siento identificado, ya que el mío siempre es el más mejor.

-De los pensionistas, que cada vez viven más. Y luego se dice de incrementar la edad de jubilación y los proletas se quejan…

-De los abuelos, porque con su labor como soporte de la familia a la hora de cuidar a los nietos (llevar, recoger, dar de comer, cuidar por las tardes, asear, llevarlos a jugar a la calle, etc), destruyen puestos de trabajo, como impedir que haya más guarderías, más empresas de autobuses dedicadas al transporte escolar, etc. Así no hay forma de crear más empresas y no hay más ingresos fiscales y esto perjudica la recuperación económica. Hay que reducir siempre el déficit público, Diosa Merkel dixit.

-De los asalariados por cuenta ajena. Tienen unos sueldos desorbitados, como dice el BCE, así que hay que tender a rebajarlos. Menos costes salariales y, por tanto, así no habrá incremento de precios, ya que la inflación también es sagrada, como promueve el BCE. La gente podrá comprar más al no aumentar los precios, y si no llegan, que echen más horas al día, y si hace falta, se abren los centros comerciales a todas horas para que vayan a comprar un martes a las 3 de la madrugada, cuando salgan de currar.

-De los parados, de los que la hija de Fabra dice ¡Qué se j…! Menos subsidios de desempleo, y así hay menos gasto público.

-De los funcionarios, hay que castigarlos porque toman muchos cafelitos (aunque esto es mala propaganda para las máquinas de café como las del George Clooney) y leen el periódico (¿hace falta estar informado?), según dijo el ministro de administraciones públicas. Como castigo, rebaja de salarios y hay que quitarles pagas extras. Así también reducimos el déficit público al reducir el gasto. Y sí, si eso también, que trabajen unas horillas más, por si no tienen claro el mensaje, pero sin ver un euro más. Si no los ven las cajas de ahorro ni los bancos, los funcionarios menos.

-De los colegios públicos. Ya no se llevan. Mola más decir que tus hijos van a un colegio privado, y bueno, venga, vale, aceptamos colegios concertados... Con todo el dinero público que va destinado a los colegios concertados, y los proletas siguen llevando a sus hijos a la escuela de toda la vida…

-De los ingenieros, ya que una cosa es saber y otra ir de listos (como el Unamuno o el Pérez Galdós). Se tienen que ir muchos más fuera de España. Que se vayan con la Merkel y que reciban clases de humildad.

-De la Sanidad Pública. ¿No tienen los americanos seguro privado? ¿Es que aquí vamos a ser menos? Y con los inmigrantes, comprobar que están al borde de la muerte, que somos católicos, pero no tontos.

-De las marcas blancas. Con toda la publicidad empleada para que la gente compre Cola-Cao, La Casera, y ahora vas a un meeting con los friends y no queda bien escuchar: “Hoy mis niños han merendado un sanwich de la nocilla del Hacendado”. Pues mis niños, agarrao, tienen un Smartphone desde que hicieron la Primera Comunión, un ejercito de Gormitis y ven Disney Channel a todas horas... Tantos años de publicidad para esto…

-De los que han invertido en preferentes o activos tóxicos. Isnorantes de la economía, ¿es que no veis Intereconomía? ¿Es que no os dábais cuenta que el cajero tenía cara de buena persona?

-De los bosques, porque hay muchos y allí hay animales. Se tiene que producir un reequilibrio entre masa forestal y urbanizaciones, animales y mascotas. ¿Dónde va a estar mejor un árbol que en un campo de golf o una cabeza de jabalí que en el salón de mi chalet diseñado por Joaquín Torres (ay, que perro más cuqui que tiene)?

No continuo, no continuo. Menos mal que tenemos un sólido tejido empresarial y político, junto a la Merkel y Mario Draghi que si no…

La ogra que todo lo logra

La lideresa del IV Reich Alemán